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军工引爆大盘行情:龙头20%涨停 券商高呼坚定拥抱高景气浪潮

发布时间:2022-09-25 09:50:11 来源:火狐app体育网页 作者:火狐直播app下载

  财联社9月29日讯,大盘在经历一段时间的低迷后今日有所回暖,军工板块俨然成了两市最靓丽的风景线。

  早盘国防军工概念持续拉升走高,截至发稿,板块整体涨逾2.5%。中船应急、晨曦航空以20%封死涨停,江龙船艇、捷强装备、新晨科技等多股涨逾10%,其他个股也有不同程度跟涨。

  消息面上,据媒体报道,近日《国企改革三年行动方案》已经下发,要求“双百”企业、科改示范企业率先完成改革任务、率先实现改革目标。根据此前公布的名单,多家军工企业入选双百行动如航空工业机载等。

  另外,近日国资委启动管理提升行动,落实国企改革三年行动部署安排,航空工业和中国航发已启动相关行动。国海证券苏立赞表示,军工作为改革先锋,在各项改革政策的推动下,行业活力有望获得进一步提升。

  实际上,7-8月初气势如虹的军工行情,在过去4年里都实属少见。统计发现,7月以来军工板块最高涨逾30%。截至今日,仍涨25%左右。

  ①行业基本面。短期,疫情影响消除,军工核心资产二季度订单环比大幅提升,全年业绩有望稳定增长。中期,新型主战装备批产提速、实弹训练以及地缘政治影响有望提升军队采购量,“十四五”期间军队采购需求将显著提升。长期,武器装备存量仍然偏低,新型装备占比较小,未来军费投入有望提升。

  ②板块估值。中证军工指数估值处于历史中枢位置,后续仍有提升空间;军工核心资产估值处于十年中枢偏下位置,仍然相对较低。

  ③基金持仓比例。基金重仓持股比例自2019年三季度以来持续下降,和15年高点持仓相比,提升空间大。

  对于军工板块后续走向,有券商表示应不惧短期震荡,坚定拥抱军工高景气浪潮。

  信达证券张润毅认为,这固然有“市场风险偏好提升+事件驱动催化”共同作用的结果,但其背后折射出军工产业的巨大变化,更加值得投资者重点关注。展望未来,军工长牛大行情刚刚开始。维持年初“2020军工科技价值重估,高景气长牛周期开启”的判断,在国际局势日趋复杂的背景下,“十四五”期间军费开支加大,装备换代升级加速,支撑军工长线走牛。

  其表示,“装备升级+国产替代”双逻辑将贯穿全年,最看好产业链上游,如新材料、信息化等,这是真正能迎来业绩高弹性+估值双提升的戴维斯双击的核心领域,投资主线)军工新材料:西部超导(钛材+高温合金)、中简科技(碳纤维);2)军工电子:宏达电子、火炬电子、鸿远电子;3)军工+半导体:苏试试验、菲利华、赛微电子等。4)航空制造:爱乐达、利君股份、三角防务。